近期发布的谷歌和微软财报透露了AI商业化最新进展，AI正在成为两家全球科技龙头最重要的成长动能。微软Azure云业务本季增长31%，其中AI贡献占比由上个季度的6%提升至7%，AI赋能的编程工具Github Copilot付费用户数达到180万人，环比增长38%。谷歌云业务在AI推动下录得28%的单季同比增速，相较上个季度的26%明显提速，并在搜索、Chrome浏览器、Pixel手机等核心产品线中植入了AI能力。
　　信达证券认为，微软&谷歌业绩超预期，资本开支大幅增加，AI产业趋势确定性增强。北美CSP业绩超预期，并且对未来资本开支规划保持乐观，24/25年AI需求有望保持较高增速，产业趋势确定性增强。我们认为海外算力产业链仍有较大向上空间。此外，国产算力发展亦十分迫切，相关厂商有望快速成长，建议持续关注。
　　相关产品：
　　人工智能ETF（159819），场外联接（A类：012733；C类：012734）：人工智能核心标的，一键打包AI各细分环节龙头公司，产业分布均衡。截至4月26日，人工智能ETF规模59.8亿元，近一个月日均成交额4.0亿元。
　　云计算ETF（516510），场外联接（A类：017853；C类：017854）：聚焦产业中游，数字经济时代算力基石。截至4月26日，云计算ETF规模14.0亿元，近一个月日均成交额1.1亿元。
（文章来源：界面新闻）